L’Investissement Socialement Responsable (ISR) qui est qualifié d’investissement « éthique », « vert » ou « durable » est établi sur un principe similaire qui repose sur le principe des investissements ESG. Ainsi, la finance islamique, à travers le filtrage sectoriel qu’elle impose, représente une option d’investissement socialement responsable intéressante. On considère qu’à travers le développement durable, les objectifs de l’ISR et de la finance islamique sont convergents. Créé en Janvier 2009, par « Satoshi Nakamoto », de nombreuses devises virtuelles comme Bitcoin sont fortement intéressés à faire partie du portefeuille de services du système financier islamique.La thèse est divisée en quatre chapitres. Dans le premier chapitre, nous illustrons l’histoire et l’expansion de la finance islamique dans le monde entier. Nous montrons la croissance de la finance islamique dans les pays musulmans et les pays non musulmans également. Nous mentionnent également les principales transactions appliquées par les institutions financières islamiques et qui sont fondées sur la loi islamique « Shariah ». Nous mentionnons en conséquence de manière simplifiée les articles interdits dans l’Islam.Dans le deuxième chapitre, nous étudions l’efficacité de 41 banques islamiques pures opérant dans 5 pays du CCG pour la période 2004 et 2017. Nous évaluons la rentabilité de nos banques en tenant compte de trois intrants et de trois extrants. Nous comptons sur deux orientations différenciées en termes de contraintes : orientation des entrées et orientation des sorties. Pour ce faire, nous nous appuyons sur la méthode du coût stochastique frontière et de l’enveloppe des données. De nos résultats, nous voyons que les banques islamiques opérant dans la région du CCG ne fonctionnent pas sur la frontière des coûts efficaces peut-être en raison de l’inefficacité de la gestion et de l’utilisation abusive des facteurs de production. L’utilisation d’une approche axée sur la production ne modifie pas de façon significative les résultats obtenus. Dans ce contexte, les résultats ont montré que les scores d’efficacité ne pouvaient pas être expliqués uniquement par des ratios financiers, car ils sont liés à des facteurs externes correspondant à l’inefficacité X et à l’environnement économique.Dans le troisième chapitre, nous étudions les caractéristiques de Bitcoin comme monnaie virtuelle par rapport à quatre indices islamiques. Nous nous appuyons sur les modèles de la famille Garch pour détecter le niveau et la persistance de la volatilité pendant la période de 2010 à 2018. Nous comptons également sur le modèle de commutation de Markov pour étudier la durée de persistance des indices pendant le régime à faible risque et le régime à haut risque. De nos résultats, nous remarquons que les indices islamiques et Bitcoin ne sont pas immunisés contre les chocs financiers. Cependant, la persistance de la volatilité du Bitcoin est plus importante que le cas du marché boursier islamique. En outre, nous confirmons le rôle de Bitcoin comme couverture pendant les moments normaux et comme refuge pendant les moments d’anxiété.Dans le quatrième chapitre, nous étudions l’interaction entre trois indices islamiques et leurs homologues durables. Nous appliquons le modèle de décalage réparti autorégressif pour voir l’existence de la relation à court et à long terme entre indices. Dans la deuxième étape, nous utilisons la causalité de fréquence de domaine pour étudier la causalité dynamique et sa directe entre chaque indice islamique et sa contrepartie. Nos résultats montrent l’existence d’un équilibre à long terme et la position des marchés boursiers comme compléments principalement à court terme et substituts à long terme. Les résultats de causalité « fréquence par fréquence » montrent l’existence d’une relation de causalité à court terme entre les trois marchés boursiers viables et leurs homologues islamiques.