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Theses Year : 2021

Essays on bank liquidity regulation : implications for lending and, risk-taking

Essais sur la régulation de la liquidité bancaire : implications pour les prêts et la prise de risque

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Abstract

This thesis aims to evaluate the impact of the introduction of liquidity regulation on banks’ contribution to the economy and their risk-taking behavior. In the first chapter, we investigate the effect of liquidity regulation on bank lending, using the introduction of a liquidity rule in the Netherlands in 2003 as a setting. Our results suggest that introducing liquidity requirements similar to the Liquidity Coverage Ratio would not affect bank lending. Moreover, we find that increased equity, an inflow of retail deposits, and a subsequent increase in balance sheet size may allow banks to increase lending despite meeting the liquidity requirements. The second chapter uses the same setting as in the first chapter and examines bank risk-taking behavior. Our results indicate that introducing liquidity requirements similar to the Liquidity Coverage Ratio would restrict banks from taking excessive risk. However, they might experience a decrease in their profitability due to reduced income accruing from interest-bearing activities. The third chapter investigates the relationship between bank regulatory capital and bank regulatory liquidity. Our results suggest that banks increase their regulatory liquidity when they increase their regulatory capital. In contrast, an increase in liquidity does not affect capital. Our findings indicate that the introduction of liquidity rules, alongside those on capital, would not lead banks to build a liquidity cushion at the expense of their capital cushion.
L'objectif de cette thèse est d’évaluer l’impact de la mise en place de la réglementation portant sur la liquidité des banques, sur leur contribution à l'économie, et leur comportement de prise de risque. Dans le premier chapitre, nous nous sommes intéressés à l’impact sur le crédit bancaire. En nous appuyant sur l’expérience des Pays-Bas, où une règle portant sur la liquidité des banques a été introduite en 2003, nous avons montré que l'introduction d'exigences sur la liquidité bancaire n'affecterait pas le crédit bancaire. De plus, nous constatons qu'une augmentation des fonds propres, un afflux de dépôts et une augmentation subséquente du bilan peuvent permettre aux banques d'augmenter leurs prêts (en volume) malgré le fait qu'elles doivent satisfaire aux exigences de liquidité. Le deuxième chapitre s’appuie aussi sur l’expérience néerlandaise pour étudier l’impact de l’introduction d’exigences sur la liquidité bancaire sur la prise de risque des banques. Nos résultats indiquent que l'introduction d'exigences de liquidité similaires à celle prévue dans Bale III (notamment le Ratio de Couverture de Liquidité) amèneraient les banques à limiter leurs investissements dans des actifs risqués. Elles pourraient, cependant, connaître une baisse de leur rentabilité, en raison d'une diminution des revenus provenant des activités génératrices d’intérêts. Le troisième chapitre examine la relation entre le capital et la liquidité bancaire, dans un contexte où coexistent des exigences conjointes sur le capital et la liquidité. Nos résultats suggèrent que les banques augmentent leur liquidité lorsqu'elles augmentent leurs fonds propres. En revanche, une augmentation de la liquidité n’entraine pas systématiquement une augmentation des fonds propres. Ce résultat suggère que l'introduction de règles de liquidité, aux côtés des celles sur les fonds propres, ne conduit pas les banques à se constituer un coussin de liquidité au détriment de leur coussin de fonds propres.
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Origin : Version validated by the jury (STAR)

Dates and versions

tel-03516510 , version 1 (07-01-2022)

Identifiers

  • HAL Id : tel-03516510 , version 1

Cite

Foly Sodjine Ananou. Essais sur la régulation de la liquidité bancaire : implications pour les prêts et la prise de risque. Economies et finances. Université de Limoges, 2021. Français. ⟨NNT : 2021LIMO0059⟩. ⟨tel-03516510⟩

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